Chỉ báo momentum là gì? Làm thế nào sử dụng hiệu quả chỉ báo này

Market vn – Momentum là một chỉ báo động lượng thường được các nhà giao dịch sử dụng trong phương pháp phân tích kỹ thuật. Chỉ báo này sẽ giúp nhà giao dịch nhìn nhận được những thông tin vô cùng hữu ích, qua đó xác định được xu hướng giá tiếp theo của thị trường sẽ tăng hay giảm. Bài viết hôm nay sẽ cùng các nhà giao dịch tìm hiểu về Momentum và các sử dụng Momentum trong giao dịch một cách hiệu quả.

Tổng quan về chỉ báo Momentum

Khái niệm về chỉ báo Momentum

Đối với lĩnh vực Forex, có thể hiểu Momentum là sức mạnh của xu hướng. Theo đó, Momentum Indicator là chỉ báo có chức năng đo lường và đánh giá tốc độ thay đổi của giá trong một khoảng thời gian xác định dựa trên sự so sánh giữa các giá trị hiện tại và quá khứ. Cụ thể, chỉ báo Momentum đo lường tỷ lệ % tăng hoặc giảm của giá trong một khoảng thời gian nhất định.

Công thức tính chỉ báo Momentum

Momentum = (Close_i / Close_i-n ) x 100

Trong đó: Close_i là giá đóng cửa tại phiên giao dịch (hay cây nến) thứ i và Close_i-n là giá đóng cửa tại phiên giao dịch (hay cây nến) thứ i-n

Với n là khoảng thời gian (số kỳ) được xác định bởi mỗi nhà đầu tư, dựa vào các chiến lược cụ thể. Đối với phần mềm MT4, giá trị n được mặc định là 14

Trong tính toán, có một số trường hợp giá trị của Momentum được tính theo một cách đơn giản hơn, đó là Momentum = Close_i – Close_i-n . Tuy nhiên, với cách tính này thì chỉ báo Momentum chỉ phản ánh về sự thay đổi trong độ lớn của giá, còn với cách tính đầu tiên thì chỉ báo Momentum phản ánh rõ hơn về tốc độ thay đổi của giá, biểu thị bằng %, gần với bản chất của động lượng hơn. Trong phần mềm MT4, chỉ báo Momentum được mặc định tính theo cách thứ nhất.

Đặc điểm của chỉ báo Momentum

• Có thể sử dụng tại bất kỳ khung thời gian nào
• Đường Momentum dao động xung quanh đường 100. Nếu đường Momentum càng xa đường 100 thì chứng tỏ giá biến động càng mạnh.

Ví dụ nhà đầu tư đang thiết lập chỉ báo Momentum với n =14 trên khung thời gian H1. Momentum = 100 (đường Momentum cắt đường 100) có nghĩa là giá đóng cửa tại thời điểm đang xét bằng với giá đóng cửa trước đó 14 giờ. Momentum >100 (đường Momentum nằm phía trên đường 100) có nghĩa là giá đóng cửa tại thời điểm đang xét cao hơn giá đóng cửa trước đó 14 giờ. Tương tư với Momentum<100.

• Khoảng cách của đường Momentum so với đường 100 cho biết tốc độ di chuyển của giá.

Với Momentum = 98% thì giá đang giảm với lực mạnh hơn so với Momentum = 99%. Tương tự, Momentum = 110% thì giá đang tăng với lực mạnh hơn so với Momentum = 105%.

Ý nghĩa của chỉ báo Momentum

Để có thể sử dụng hiệu quả chỉ số Momentum trong giao dịch, thì việc nắm bắt và hiểu rõ ý nghĩa của nó rất quan trọng. Chỉ số Momentum có những ý nghĩa như sau:

Nhìn nhận sức mạnh của xu hướng một cách tổng quát

• Chỉ báo Momentum tăng cho thấy xu hướng thị trường đang tăng và bền vững.
• Chỉ báo Momentum giảm cho thấy xu hướng cũ đang suy yếu và có khả năng đảo chiều.

Phân tích sâu hơn về hành vi giá

Các nhà đầu tư nhận ra rằng Momentum cũng tồn tại trong từng thân nến, khi tìm hiểu sâu hơn về chỉ báo, cụ thể:

• Một cây nến có phần thân dài và không có bóng nến được xem là cây nến mạnh (nến Marubozu), chứng tỏ nó có lực Momentum cao.
• Ngược lại, một cây nến có phần thân ngắn đi kèm với một hoặc cả 2 bóng nến dài thì được coi là nến yếu và lực Momentum thấp.

Như vậy, chỉ cần so sánh nến tăng, nến giảm và sức mạnh của từng cây nến, mà nhà đầu tư có thể đo lường được độ mạnh của xu hướng thị trường lúc đó. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư phân tích sâu hơn về hành vi giá.

Nhận biết 3 tín hiệu quan trọng

• Khi đường chỉ báo Momentum cắt đường 100 cho thấy tốc độ di chuyển của tín hiệu quá mua hay quá bán hoặc giá.
• Khi đường Momentum cắt đường MA  (đường trung bình động), nhà đầu tư sẽ tìm ra điểm mà tại đó giá có dấu hiệu đảo chiều.
• Khi đường chỉ báo Momentum phân kỳ hoặc hội tụ đường giá cho thấy giá đang có xu hướng đảo chiều. Tuy nhiên, nếu đang trong xu hướng mạnh thì tín hiệu này khá yếu và dễ bị nhiễu

Cách đọc chỉ báo Momentum

Nhà giao dịch có thể nhận biết và xác định được thời điểm giá chứng khoán tăng hoặc giảm và mức độ mạnh hoặc yếu thông qua chỉ báo động lượng.

Các mức chỉ báo Momentum:

• Khi chỉ báo Momentum lớn hơn 100, giá hiện tại sẽ cao hơn giá của “n” phiên giao dịch trước đó.
• Khi chỉ báo Momentum bé hơn 100, giá hiện tại sẽ thấp hơn giá của “n” phiên giao dịch trước đó.

Chỉ báo động lượng nằm trên và cách trục 100 càng xa, thì giá tăng càng nhanh. Chỉ báo động lượng nằm dưới và cách trục 100 càng xa, thì giá giảm càng nhanh

Ví dụ:

Chỉ báo Momentum 102 có xu hướng giá tăng mạnh hơn chỉ báo Momentum 101. Ngược lại, chỉ báo momentum 98 có xu hướng giá giảm mạnh hơn chỉ báo momentum 99.

Cách giao dịch với chỉ báo Momentum

Với từng tín hiệu mà chỉ báo cung cấp, nhà đầu tư sẽ có mỗi cách giao dịch khác nhau.

Giao dịch khi đường chỉ báo Momentum cắt đường 100

• Giai đoạn đường chỉ báo Momentum đi lên trên và cắt đường 100 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế và có khả năng thị trường sẽ tiếp tục tăng. Lúc này nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua theo xu hướng.
• Tương tự, khi đường Momentum đi xuống và cắt đường 100 chứng tỏ bên bán đang chiếm lợi thế, giá có khả năng sẽ tiếp tục giảm. Đây là tín hiệu tiềm năng để các nhà đầu tư vào lệnh bán.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đường 100 và đường chỉ báo Momentum giao nhau rất thường xuyên, các tín hiệu phát ra cũng khá yếu. Do đó, để đạt hiệu quả tốt thì nhà đầu tư cần kết hợp một số chỉ báo phân tích kỹ thuật khác khi sử dụng động lượng.

Tín hiệu giao cắt với đường trung bình di động MA

Trong phân tích kỹ thuật với chỉ báo Momentum, các chuyên gia thường kết hợp đường Momentum với đường trung bình di động MA để tìm ra các điểm mà tại đó giá có khả năng đảo chiều, bắt đầu một xu hướng mới. Nhà đầu tư có thể thiết lập đường MA với số kỳ tùy ý, thường là 9, 14 hoặc 21 kỳ. Số kỳ càng dài thì độ mượt càng cao, nhưng tín hiệu nhận được thường bị trễ so với biến động của giá.

Ý tưởng của tín hiệu này là vào lệnh Buy khi Momentum cắt MA từ dưới lên và vào lệnh Sell khi Momentum cắt MA từ trên xuống. Tuy nhiên, tín hiệu này vẫn rất thô sơ như tín hiệu giao cắt với đường 100. Để hiệu quả hơn, các bạn chỉ sử dụng tín hiệu này cho những giao dịch theo hướng của xu hướng chung trước đó (như trường hợp phân tích tín hiệu giao cắt với đường 100 ở trên) hoặc chỉ nhận tín hiệu khi Momentum rơi vào vùng quá mua (overbought) hoặc quá bán (oversold).

Nhà đầu tư có thể dựa vào khoảng cách của chỉ báo Momentum với đường 100 để nhận biết giá đã vào vùng quá mua hoặc quá bán hay chưa. Khi khoảng cách khá xa thì có thể xác định giá đang rơi vào tình trạng quá mua hoặc quá bán và khả năng điều chỉnh giảm/tăng xảy ra, một xu hướng mới sắp bắt đầu. Hoặc để chắc chắn hơn, nhà đầu tư có thể kết hợp với chỉ báo RSI để nhận biết các vùng overbought hoặc oversold của giá.

Ví dụ:

Dựa vào biểu đồ trên, tín hiệu quá bán của chỉ báo RSI xuất hiện trước, cho thấy khă năng thị trường sẽ điều chỉnh tăng trở lại. Khi đó, nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu Momentum cắt MA từ dưới lên để vào lệnh Buy. Stop-loss tại đáy gần nhất trước đó và take-profit sao cho lợi nhuận ít nhất là gấp 2 lần so với Stop-loss.

Giao dịch khi đường Momentum phân kỳ hoặc hội tụ đường giá

Tham khảo thêm:

• Dầu Brent là gì? Sự khác biệt giữa dầu Brent và dầu WTI
• Tick trong Forex là gì? Cách sử dụng Tick Volume

Nhà đầu tư có thể xác định phân kỳ hay hội tụ phụ thuộc vào các đỉnh và đáy được hình thành bởi đường Momentum và đường giá, cụ thể:

• Hội tụ xuất hiện khi đường Momentum tạo đáy sau cao hơn đáy trước nhưng đường giá lại tạo đáy sau thấp hơn đáy trước.
• Phân kỳ xuất hiện khi đường Momentum tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước nhưng đường giá lại tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.
• Khi tín hiệu hội tụ, phân kỳ xuất hiện, nhà đầu tư biết được giá có xu hướng đảo chiều. Tuy nhiên, khi hiện tượng hội tụ, phân kỳ xảy ra thì tín hiệu xu hướng đảo chiều lại khá yếu, đặc biệt là khi giá đang di chuyển trong một trend mạnh, các tín hiệu này rất dễ bị nhiễu. Do đó, nhà đầu tư không nên quá tin tưởng vào tín hiệu đảo chiều này, để tăng độ chuẩn xác cho giao dịch, thì tốt nhất vẫn nên kết hợp với nhiều công cụ và chỉ báo khác.

Kết luận

Nhìn chung, chỉ báo Momentum là một chỉ báo hiệu quả, nhưng trong thị trường Forex không có một chỉ báo hay công cụ nào hiệu quả hoàn toàn, nó luôn tồn tại những nhược điểm riêng. Do đó, nếu muốn sử dụng chỉ báo Momentum một cách hiệu quả, thì lời khuyên dành cho các nhà đầu tư chính là nên kết hợp cùng những chỉ báo và công cụ khác, đồng thời luyện tập và trải nghiệm thật nhiều để có thể vận dụng nó tốt hơn.

[sc name=”internallink” ][/sc]