Drawdown là gì? 4 bước để kiểm soát Drawdown trong trading

Drawdown là gì?

Drawdown có thể hiểu là rút tiền, là một khái niệm vô cùng quan trọng thuộc kỹ năng quản trị vốn và kiểm soát rủi ro mà các nhà đầu tư cần phải nhớ. Trong thị trường tài chính, drawdown được định nghĩa là mức sụt giảm vốn mạnh nhất của tài khoản đầu tư được hiển thị dưới dạng %, tính từ đỉnh vốn xuống đáy vốn trong một khoảng thời gian nhất định.

Công thức tính drawdown:

Drawdown = ( Đỉnh vốn cao nhất – đáy vốn thấp nhất) / Đỉnh vốn cao nhất

Mức đỉnh vốn và đáy vốn phải được xác định trong cùng một kỳ tính. Hay nói cách khác, đáy vốn phải được hình thành sau đỉnh vốn thì công thức tính drawdown mới hợp lệ.

Ví dụ: Đầu năm 2020, nhà đầu tư bắt đầu tham gia giao dịch ngoại hối với số vốn ban đầu là 5.000$. Trong quá trình giao dịch, tài khoản của nhà đầu tư tăng đến 10.000$ rồi lại thua lỗ chỉ còn 3.000$ và cuối cùng kết thúc năm ở mức vốn là 8.000$.

Như vậy, đỉnh vốn cao nhất trong năm là 10.000$ và đáy vốn thấp nhất là 3.000$. Vậy Drawdown (số tiền sụt giảm mạnh nhất của tài khoản) trong năm 2020 được tính theo công thức như sau: (10.000 – 3.000) / 10.000 = 70%.

Các hình thức Drawdown thường gặp khi giao dịch

Có 3 hình thức Drawdown chính thường gặp trong giao dịch hiện nay:

Maximal Drawdown (MDD) – Rút vốn tối đa

Rút vốn tối đa là điểm lỗ vốn liên tiếp cao nhất được tính dựa vào sự chênh lệch từ điểm cao nhất với điểm thấp nhất. Chỉ số này được đo lường bằng sự biến động giảm của số vốn lớn nhất ( USD).

Nhiều nhà đầu tư sử dụng giá trị này trong việc đo lường sự hiệu quả của EA – Expert Advisor bằng cách đặt mục tiêu không quá 20%.

Nếu hệ thống EA có giá trị Max drawdown cao hơn mức 20% thì có nghĩa vẫn chưa thể sử dụng được và rủi ro là khá lớn. Chỉ số Max DD cũng chỉ được công nhận khi đáy vốn được hình thành sau đỉnh vốn.

Relative Drawdown (RDD) – Rút vốn tương đối

Rút vốn tương đối là điểm lỗ vốn liên tiếp cao nhất tại một điểm nào đó của tài khoản. Giá trị của nó được thể hiện tại một điểm nào đó của giao dịch hoặc trong thử nghiệm hệ thống giao dịch tay hoặc EA, bị cắt lỗ liên tiếp được bao nhiêu % của tài khoản tại thời điểm ấy.

Ví dụ: RDD có giá trị bằng 30%, có nghĩa là khoảng thời gian nào đó của hệ thống sẽ lỗ vốn liên tiếp đến 30% nếu trader giao dịch thật vào khoảng thị trường này hoặc hệ thống đang xảy ra drawdown tại thời điểm đó.

Absolute Drawdown (ADD) – Rút vốn tuyệt đối

Rút vốn tuyệt đối được hiểu là kết quả lỗ vốn cao nhất từ trước đến nay tính từ lúc nạp tiền vào hệ thống. Việc này sẽ thể hiện khả năng Port có thể chịu đựng tiếp hệ thống giao dịch hay không bởi một số hệ thống giao dịch có thể có tổng doanh thu còn lại đang có lợi nhuận tốt.

Tuy nhiên ADD cao đến mức vốn đầu tư trong Port không đủ để tồn tại hoạt động theo hệ thống trong thời gian dài. ADD không tính theo phần trăm như RDD và MDD và phần lớn nhiều nhà giao dịch sử dụng hai hình thức này nhiều hơn là ADD.

Nhưng MDD khó có thể xảy ra dễ dàng nếu nhà giao dịch có Stop Loss tốt và ngược lại nếu không nắm được quy tắc ấy một cách đúng đắn thì khả năng xảy ra MDD là rất cao. Và việc MDD diễn ra một lần cũng có thể làm mất công sức từ trước đến giờ của nhà đầu tư.

Tỷ lệ thu hồi để bù đắp drawdown

Nếu tỷ lệ drawdown là 5; 10; 20; 30; 40; 50; 70 thì tỷ lệ (%) cần phục hồi lại sau đó lần lượt là: 5.3; 11.1; 25; 42.9; 66.7; 100. Cách để tính tỷ lệ thu hồi:

• Tỷ lệ lời/ thu hồi cần thiết = (1/(1/Tỷ lệ DD)) – 1

Ví dụ: A là một nhà giao dịch mới và gửi một 100USD ban đầu vào tài khoản giao dịch của mình. Chỉ sau ba tháng giao dịch trên thị trường không có chiến lược, kế hoạch và quy tắc, tài khoản của anh A bị giảm 50%. Điều này có nghĩa là anh ấy đã giảm 50 USD trong danh mục đầu tư của mình.

Vậy A cần phải có lời bao nhiêu % để gỡ lại số tiền đã mất. Cách tính dưới đây sẽ cho thấy tỷ lệ lợi nhuận cần thiết sau khi A đã lỗ 50%:

• Tỷ lệ lợi nhuận cần để khôi phục tài khoản = [1/(1 – tỷ lệ Drawdown)] – 1 = [1/(1 – 0,50)] – 1  = 100%

Tỷ lệ sinh lời 100% rất khó để đạt được đối với những nhà giao dịch chuyên mới và cả những nhà giao dịch chuyên nghiệp. Đặc biệt, sau khi bị drawdown một nửa tài khoản, áp lực và tâm lý đè nặng, rất có thể khiến cho họ mất bình tĩnh và e ngại đầu tư trong một khoảng thời gian dài.

Vai trò của drawdown trong giao dịch

Trong bất kỳ một hoạt động giao dịch hay đầu tư tài chính nào đều không thể tránh khỏi drawdown. Tỷ lệ % của drawdown là con số thực tế nhất cho thấy được những khe hở và mức rủi ro trong phương pháp đầu tư của nhà đầu tư.

Tham khảo thêm:

• HFT là gì? Hướng dẫn cách giao dịch tần suất cao mang tính hiệu quả
• Mô hình nến cơ bản mà trader cần phải nắm

Do đó từ drawdown, nhà đầu tư có thể nhìn nhận lại mọi hoạt động và đưa ra các phương án tối ưu nhất để hạn chế tối đa tỷ lệ này xảy ra. Đây cũng chính là bài học và kinh nghiệm để nhà đầu tư quản lý và kiểm soát chặt hơn phương pháp giao dịch của mình.

Trong đầu tư, tỷ lệ thành công càng cao thì drawdown càng thấp. Trường hợp drawdown càng lớn thì nguy cơ cháy tài khoản và hủy bỏ giao dịch là điều có thể dễ dàng xảy ra.

Vì thế drawdown chính là thước đo để kiểm tra hệ thống giao dịch của nhà đầu tư. Tỷ lệ drawdown càng cao thì tài khoản nhà đầu tư càng dễ bị “bốc hơi”.

Drawdown tối đa bao nhiêu là tốt?

Bất cứ một nhà giao dịch nào khi tham gia thị trườg ngoại hối đều muốn tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu mức thấp nhất của rủi ro. Vì thế nên mức vốn tối đa càng thấp, nhà giao dịch càng có lợi.

Nhưng lượng đầu tư càng lớn thì mức độ rủi ro càng cao, lợi nhuận không nhỏ. Do đó mà các nhà đầu tư không nên tập trung quá nhiều vào việc bảo toàn quản lý vốn. Đồng thời cũng nên chấp nhận rủi ro để có được lợi nhuận hấp dẫn.

Đối với thị trường Forex, các nhà đầu tư nên giữ ở mức drawdown tối đa dưới 15% tài khoản thông thường. Với những nhà đầu tư giao dịch bằng phương pháp Scalping, việc quản lý rủi ro bằng cách đặt các lệnh như dừng giao dịch, dừng lỗ với drawdown đều là vô nghĩa.

Trong đầu tư một lượng vốn nhỏ và giao dịch khi tất cả có thời gian họ sẽ nạp lại và sử dụng nó để ngăn chặn thua lỗ cũng như giảm thiệt hại đáng kể cho chính mình.

Cách kiểm soát Drawdown trong giao dịch

Khi tham gia đầu tư forex thì tâm lý là luôn một “vũ khí” cực kỳ nguy hiểm, có thể phá vỡ mọi kế hoạch giao dịch khiến nhà đầu tư rơi vào vòng tuần hoàn của sự thua lỗ. Chính vì thế, để kiểm soát tỷ lệ drawdown ở mức thấp thì các nhà đầu tư phải đảm bảo tâm lý vững vàng trong giao dịch. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần tuân theo một số quy tắc như sau:

• Xác định rõ mức rủi ro có thể chịu được

Khi giao dịch Forex, thua lỗ là một điều không thể tránh khỏi, đôi khi còn có thể thua lỗ nhiều lệnh liên tiếp. Và nhà đầu tư chọn tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh quá lớn, thì chắc chắn tài khoản sẽ “cháy” sạch sau vài phiên. Vậy nên, mức rủi ro khuyên dùng cho mỗi lệnh chỉ từ 1% đến 3%, tùy vào khả năng gồng lỗ của nhà đầu tư.

• Khi nhận thấy thua lỗ tăng dần, nhà đầu tư nên giảm dần tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh giao dịch.

Nếu cố gắng đánh đổi rủi ro lấy lợi nhuận khi tài khoản đang bị lỗ liên tục thì không khác nào cầm dao đâm chính mình. Hãy luôn nhớ rằng, khi thua lỗ kéo dài thì chúng ta càng phải tìm cách giảm bớt mức thua lỗ đó.

• Nên biết điểm dừng khi thua quá nhiều.

Các nhà đầu tư cần đặt ra một giới hạn nhất định, nếu thua lỗ chạm tới mức giới hạn đó thì nên dừng lại một vài tháng không giao dịch nữa để điều chỉnh và nhìn nhận lại những điểm sai của bản thân.

• Nên chủ động với kế hoạch đầu tư của bản thân, không nên ngồi đợi sự may mắn rằng thị trường sẽ tăng để mức thua lỗ của bạn giảm đi.

Tổng kết

Drawdown là một khái niệm quan trọng thuộc kỹ năng quản trị vốn và kiểm soát rủi ro mà nhiều nhà giao dịch cần ghi nhớ. Hy vọng sau khi đọc xong bài viết này, nhà đầu tư có thể đánh giá về tỷ lệ drawdown một cách khách quan và chính xác hơn. Qua đó biết cách xử lý, giảm thiểu tỷ lệ DD thấp nhất trong giao dịch, đảm bảo được nguồn vốn cũng như lợi nhuận của bản thân.